Walgreens perto de acordo de US$ 10 mil milhões para privatização com Sycamore
A Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA) está prestes a concluir um acordo com a empresa de private equity Sycamore Partners para tornar a cadeia de farmácias privada, numa transação avaliada em cerca de 10 mil milhões de dólares, segundo um relatório do Wall Street Journal publicado na segunda-feira, citando fontes familiarizadas com o assunto.
O acordo poderá ser fechado já na quinta-feira, a menos que surjam complicações de última hora, informou o jornal.
Na sequência da notícia, as ações da Walgreens subiram mais de 5% no pregão pré-abertura de terça-feira.
Segundo o relatório, a Sycamore deverá pagar entre US$ 11,30 e US$ 11,40 por ação em dinheiro, com um valor adicional possível atrelado a metas de desempenho.
Caso a operação avance, a Sycamore deverá manter as principais operações de retalho da Walgreens nos EUA, ao mesmo tempo que pode vender ou abrir o capital de outras divisões da empresa, segundo o Wall Street Journal.
Analistas da Leerink Partners afirmaram que já tinham realizado análises sobre uma aquisição alavancada (LBO) de toda a estrutura da Walgreens Boots Alliance por um valor de US$ 12 por ação, mas consideraram difícil obter um retorno sólido nessa operação. Também destacaram que o valor de compra relatado está abaixo desse patamar.
“Como sempre, analisamos esses relatórios com cautela e continuamos a ver um futuro incerto para a WBA, seja como empresa pública ou privada. Também esperamos que, caso o acordo seja concretizado, haja um spread razoável, mesmo que esta não seja uma transação estratégica”, acrescentaram os analistas.
Outrora uma das principais redes de farmácias dos EUA, a Walgreens viu o seu valor de mercado cair de mais de 100 mil milhões de dólares em 2015 para menos de 8 mil milhões no final de 2024. A empresa tem enfrentado dificuldades devido à redução das margens no seu negócio de prescrições médicas e à sua fracassada expansão para o setor de cuidados primários.
Sob a liderança do CEO Tim Wentworth, a Walgreens tem fechado lojas com baixo desempenho e procurado estabilizar as suas operações de retalho, conforme indicou o relatório.
A Sycamore, conhecida pelos seus investimentos no setor do retalho, adquiriu anteriormente a Staples em 2017.
